Las Family Offices invierten una cantidad sustancial de capital en nuevas empresas cada año. En la primera mitad de 2023, el 27% del valor total de los acuerdos de startups provino de acuerdos que incluían a un inversor de una Family Office, según un informe reciente de PwC.
A pesar de su prevalencia en los acuerdos de startups, las Family Office pueden ser una clase misteriosa de inversores para los fundadores, ya que no son tan públicas ni tan fáciles de encontrar como los capitalistas de riesgo. Varios inversores de Family Office comentan que la forma más fácil de acercarse a inversores como ellos es buscar Family Offices que estén alineadas con lo que está construyendo una startup.
Bruce Lee, fundador y director ejecutivo de Keebeck Wealth Management, dijo que cuando los fundadores buscan conectarse con Family Offices, deben buscar familias que hicieron su riqueza en el sector en el que se está construyendo la startup.
“Con una Family Office tienes que buscar áreas en las que sientas que tienes ventaja, o que la familia tiene ventaja en una tecnología en particular, para que puedan agregar valor estratégico no solo a la conversación, sino a la inversión misma», dijo Lee.
Eti Lazarian, directora de Elle Family Office, estuvo de acuerdo y añadió que las familias quieren encontrar negocios que sean complementarios a los suyos.
“Cuando una familia invierte en algo que tiene que ver con el negocio en el que se encuentra, puede aportar mucho valor a su negocio, además de una colaboración”, dijo Lazarian. «Por eso normalmente buscamos algo que pueda complementarse entre sí».
Tanto Lazarian como Lee agregaron que esta alineación no solo está relacionada con la búsqueda de Family Office, sino que también es una de las cosas que hace que las oficinas familiares sean buenos inversionistas. Lazarian dijo que las oficinas familiares tienden a realizar inversiones en empresas que les importan a nivel emocional en comparación con los capitalistas de riesgo tradicionales. Añadió que cuando las Family Offices invierten, lo hacen para que una empresa tenga éxito pase lo que pase, lo que puede convertirlas en inversores más flexibles y pacientes.
“Cuando trabajas con capital de riesgo, sientes que siempre tienes un arma apuntándote y tienes que… cumplir con sus objetivos”, dijo Lazarian. “Cuando trabajas con una Family Office, parece que la pista es más amplia. Tienes más tiempo. Se siente como si supieras que tienes más aire para respirar mientras trabajas para alcanzar tus objetivos”.
Tanto Lazarian como Lee agregaron que para los fundadores que buscan conocer Family Offices en sus respectivas industrias, las conferencias industriales o regionales son un excelente lugar para comenzar porque las Family Offices frecuentan estos eventos.
Una vez que un fundador se conecta con una Family Office, Lazarian y Lee dijeron que deberían esperar presentarles una propuesta diferente. Si bien las nuevas empresas pueden ofrecer a los capitalistas de riesgo sus sueños y aspiraciones, eso no funciona con este tipo de inversor. Las empresas deberían presentar sus proyecciones y métricas, no decir que serán un futuro unicornio.
