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Las inversiones de capital de riesgo en mercados emergentes como Oriente Medio y el Norte de África (MENA) se desplomaron más del 40% en comparación con 2023 según un nuevo informe. Los datos reflejan la tendencia global más amplia de reducción de la financiación de capital de riesgo en los últimos dos años, especialmente para empresas que no son de IA.
El total recaudado en los mercados encuestados fue de 9.100 millones de dólares en 2024, una disminución interanual del 41 %. Además, hubo una caída interanual del 20 % en la actividad de transacciones, y el número de transacciones cayó a 1.527. Sin embargo, es posible que pronto haya señales de recuperación a medida que las tasas de interés bajen a nivel mundial, lo que traerá consigo una menor inflación, mientras que la inversión en las primeras etapas mostró resiliencia.
Las tendencias se describen en el Informe de inversión de riesgo 2024 del grupo de investigación MAGNiTT con sede en MENA. El informe cubre los mercados de riesgo emergentes agregados (EVM), y analiza las inversiones de capital de riesgo en Medio Oriente, África, el sudeste asiático, Turquía y Pakistán.
En la región MENA, las nuevas empresas recaudaron 1.900 millones de dólares en 2024, una disminución anual del 29%, pero fue una pequeña disminución en comparación con la observada en el Sudeste Asiático (45%) y África (44%).
Además, los niveles de financiación en 2024 seguían siendo superiores a los de 2020, antes de los años de auge de 2021 y 2022, lo que significa que la región sigue creciendo en el espacio de riesgo.
Hubo un aumento interanual del 7 % en el número de transacciones (571) y el número de inversores aumentó un 18 % (a 475).
Y el 47% de todas las inversiones estuvieron en el rango de 1 a 5 millones de dólares, lo que indica un cambio hacia inversiones en etapas iniciales. Sin embargo, MENA experimentó una disminución significativa en los acuerdos en las últimas etapas.
En MENA, África, el Sudeste Asiático, Turquía y Pakistán, las Fintech continúan obteniendo buenos resultados, recaudando 3.900 millones de dólares en financiación en 2024, lo que refleja que a las FinTech les está yendo bien en los mercados emergentes donde los servicios financieros más desarrollados son escasos. .
El informe señaló que esto presenta una oportunidad para la actividad de fusiones y adquisiciones en todas las geografías de la región.
Hubo una división predecible en la que los inversores internacionales se centraron más en acuerdos de última etapa, como la ronda de 500 millones de dólares de Insider y la Serie D de 250 millones de dólares de Tyme. Este tipo de inversores constituían el 53% de los 475 inversores que respaldaban a las nuevas empresas en la región. Mientras tanto, los inversores locales tendieron a quedarse en las primeras etapas.
Todo esto en el contexto de una caída del 32 % interanual de las salidas globales, hasta solo 94 en 2024, y de una dificultad para conseguir capital en las últimas etapas a medida que los mercados públicos permanecían cerrados.
Philip Bahoshy, director ejecutivo de MAGNiTT, comentó en un comunicado: “Anticipamos que los recortes de tasas comenzarán a aumentar la disponibilidad de capital dentro de los próximos 6 a 9 meses, allanando el camino para un entorno de financiamiento más sólido en 2025. Dijo que, en general, 2024 será “probablemente la parte inferior de la curva” en términos de la caída de la financiación.
Añadió que los Emiratos Árabes Unidos, Arabia Saudita y Qatar experimentaron “una mayor actividad de acuerdos año tras año” a pesar de una desaceleración en el despliegue total de capital. El número total de inversores también aumentó significativamente en MENA, lo que demuestra que los inversores, especialmente los internacionales, pueden tener una confianza cada vez mayor en las nuevas empresas de la región.
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