El reciente colapso y quiebra de la empresa fintech BaaS Synapse ha puesto de manifiesto la vulnerabilidad del sector fintech, el cual suele ser interdependiente, ante dificultades que pueda enfrentar un actor principal.
Synapse ofrecía un servicio que posibilitaba la integración de servicios bancarios en las ofertas de diversas entidades, principalmente empresas de tecnología financiera. Por ejemplo, un proveedor de software especializado en nóminas para empresas con numerosos contratistas que empleaban formularios 1099 (una colección de formularios utilizados para informar pagos que normalmente no provienen de un empleador) utilizó los servicios de Synapse para implementar una función de pago instantáneo. Asimismo, otras entidades recurrieron a esta plataforma para brindar servicios de tarjetas de crédito y débito personalizadas.
La startup con sede en San Francisco ha logrado recaudar más de 50 millones de dólares en capital de riesgo a lo largo de su trayectoria. En 2019, llevó a cabo una ronda de financiación de Serie B por un total de 33 millones de dólares, la cual fue liderada por Angela Strange de Andreessen Horowitz. Sin embargo, en 2023 la empresa experimentó dificultades que resultaron en despidos y en la solicitud de protección bajo el Capítulo 11 en abril de este año. La intención era vender sus activos en una liquidación por 9,7 millones de dólares a otra empresa del sector fintech, TabaPay. No obstante, TabaPay finalmente se retiró de la operación.
Como consecuencia, Synapse se vio compelida a proceder con su liquidación total conforme al Capítulo 7. Esto ha tenido repercusiones en varias empresas fintech, entre las que se incluyen Juno, Yotta y Yieldstreet, así como en sus respectivos clientes, quienes están experimentando las consecuencias de la desaparición de Synapse.
La crisis ha llevado a los analistas a poner en duda el paradigma de la banca como servicio y la banca digital en su totalidad, dado que numerosos clientes, con cerca de 160 millones de dólares en depósitos, continúan sin poder disponer de sus fondos.
A continuación se expone una secuencia temporal de los inconvenientes de Synapse y el impacto persistente que está generando en los clientes bancarios.
2024
Se espera que la economía mundial tenga un crecimiento del 3%.
Aún permanecen congelados unos 160 millones de dólares en fondos.
El 07 de julio, según el informe de Fintech Business Weekly, se llevó a cabo una conferencia sobre la quiebra de Synapse en la que se discutió la situación de los fondos congelados de los usuarios finales. Se mencionó que los esfuerzos para conciliar y liberar los fondos restantes, que ascienden a aproximadamente 158,6 millones de dólares, están experimentando una desaceleración. A pesar de ello, se calcula que aún faltan por recuperar entre 65 y 95 millones de dólares en fondos.
Los senadores están solicitando a Synapse, así como a sus socios y patrocinadores, que restablezcan el acceso de los clientes a sus fondos.
El 1 de julio, un grupo de senadores se ha unido con el propósito de instar a los propietarios de la empresa Synapse, así como a sus socios bancarios y fintech, a que procedan de manera inmediata a restablecer el acceso de los clientes a sus fondos. En sus peticiones, los senadores han señalado tanto a los socios como a los inversores de riesgo de la empresa como responsables de la carencia de fondos experimentada por los clientes.
El director ejecutivo de Synapse ha decidido emprender un nuevo proyecto al fundar una nueva empresa.
Según informes, el director ejecutivo de Synapse, Sankaet Pathak, ha logrado recaudar 10 millones de dólares para una nueva empresa de robótica, a pesar de que aún persisten interrogantes sobre el paradero de 85 millones de dólares en ahorros de clientes de Synapse. La situación plantea dudas sobre la gestión financiera de la empresa.
Las repercusiones persisten: un mayor número de empresas financieras tecnológicas y millones de consumidores se ven afectados.
A finales de mayo, según los informes presentados por Synapse, hasta 100 empresas de tecnología financiera y 10 millones de clientes finales podrían haber sido afectados por la quiebra de la empresa. Entre los afectados se encuentran la aplicación de criptomonedas Juno y la plataforma bancaria Yotta. Maininvest, una empresa prestamista de tecnología financiera para el sector restaurantero, anunció su cierre como consecuencia de estos eventos.
Un síndico de Estados Unidos está ejerciendo presión para la aplicación del Capítulo 7
El 16 de mayo, un síndico de los Estados Unidos presentó una moción de emergencia para cambiar la reorganización de deuda de la empresa Synapse, que se encontraba bajo el Capítulo 11 de bancarrota, a una liquidación bajo el Capítulo 7. El síndico expresó que Synapse había gestionado de manera deficiente su patrimonio, lo que había resultado en pérdidas continuas y una escasa posibilidad de reorganización que permitiera a la empresa recuperarse y continuar operando.
La empresa emergente especializada en servicios bancarios para jóvenes, Copper, ha decidido interrumpir sus actividades financieras.
El 13 de mayo, la empresa emergente de servicios bancarios para adolescentes Copper, que presta servicios a clientes de Synapse, se vio obligada a suspender de manera repentina sus cuentas de depósito y tarjetas de débito debido a los problemas enfrentados por Synapse. Esta situación dejó a un grupo indeterminado de consumidores, mayormente familias, sin la posibilidad de acceder a los fondos que habían depositado con confianza en las cuentas de Copper.
La venta de activos ha sido cancelada.
El 9 de mayo, TabaPay anunció la cancelación de su intención de adquirir los activos de Synapse, lo que generó controversia tras la disolución del acuerdo. El director ejecutivo de Synapse culpó a su socio bancario, Evolve Bank & Trust, por la situación, mientras que Evolve negó cualquier responsabilidad y desvinculación del asunto. Por otro lado, Mercury se pronunció refutando las acusaciones de Synapse al considerarlas infundadas.
Synapse ha presentado una declaración de bancarrota bajo el Capítulo 11 y procederá a la venta de sus activos por un total de 9,7 millones de dólares.
El 22 de abril, la empresa Synapse se declaró en quiebra bajo el Capítulo 11. En ese momento, anunció que sus activos serían adquiridos por la empresa de pagos instantáneos TabaPay, pendiente de la aprobación del tribunal de quiebras. Posteriormente, TabaPay se retiraría del acuerdo unas semanas más tarde.
2023
Synapse realiza despidos de personal, lo cual ha generado informes que indican la existencia de tensiones con su socio Evolve Bank.
El 13 de octubre, Evolve Bank & Trust y el banco digital emergente Mercury finalizaron sus relaciones con Synapse y comenzaron a colaborar directamente. Evolve y Synapse abordaron la controversia surgida en este contexto.
El 6 de octubre, la empresa Synapse confirmó el despido de 86 empleados, lo que representó aproximadamente el 40% de su plantilla. Este hecho ocurrió cuatro meses después de que la compañía despidiera al 18% de su personal debido a las condiciones macroeconómicas actuales que estaban afectando a sus clientes y plataformas, impactando así su crecimiento proyectado. En 2019 la empesa anteriormente conocida como SynapseFi, obtuvo una inversión de Serie B por un total de 33 millones de dólares liderada por Andreessen Horowitz.
